オリックスの25年度の配当利回りは約4.2%になるかもしれません!

オリックスの25年度の配当利回りは約4.2%になるかもしれません!

当自然の動画をご視聴いただきありがとう ございます今回の動画はえ第3市販期決算 の結果を受けて株価が上昇しえもしかし たら25年度には相応の配当利回りを得 られるかもしれないオリックスについてえ 最新のアナリスト見通しを解説していき たいと思い ますまずは最新の株価チャートを確認して いきます多くの高配当株と同じように オリックスの株価も9月末の権利地によっ て下落後は弱い動きが続いていてローソ足 が25日75日移動平均線を明確にういた のは24年に入ってからでしたえその後2 月8日に大きく株価が上昇えこれは第3 四半期の決算発表によってえ業績の下振れ リスクが交代したことによるものでしたえ その後も上昇が続き20日に 3150を超えましたがえ21日の前場 終わりねは 3083となっていますえまた今期配当金 予想は94WRなので配当り回りは約3% ですこちらは各アナリストによる目標株価 とレーティングですえ去年の11月頃まで ははSBI証券や三菱UFJモルガン スタンレー証券水保証券やjpモルガンが 控えめな目標を出していましたが2月に 入って更新された各証券のアナリストに よる目標株価はえ強気で株価設定も高く なっています気になるのは強気の時は かなりの強気な株価設定にする印象の祝い コスモ証券よりもえ19日に発表されたダ 和証券の目標株価の方が高いということ です3800円というのは今の株価よりも およそ700円上昇するということでえ これはつまりあと22くらいは上昇しても おかしくないと言っていることになります えどうしてそこまで強気になっているのか 大和証券の予想を確認してみたいと思い ます 第3市販期決算の内容を受けてえ大和証券 は23年度の当期準利益を従来の3150 円から 3300円えつまり会社予想と同性準に 引き上げたとしていますえ情報修正の理由 としては売却益の想定を引き上げたという ことです年間の配当金については23年度 は 9424年度は 120円25年度は130円と増配が続い ていくということを予想しているとのこと ですえ仮にもこの配当予想が実現したと すれば25年度の配当利回りは現在の株価 で計算すると約 4.2となりますえこれはあくまで現状の 大和証券の予想でしかありませんがえでは

どうして業績の改善を見越したのかえ第3 市販期の決算をおさいしていきましょう第 3市販期実績での当期準利益の累計は 22億円となっておりえ通期計画の 3300円に対しての新築率は 66となっています進捗率だけで見れば 決算から依然として低進捗なのは変わって いないという印象ですえ第3市販期は 911円とコロナ後では2番目の利益額 ですが目標達成には第4市半期に 118億を稼ぐ必要がありますこの数字は なかなかに簡単ではないと思われます セグメント利益の内分を見ると前年同期費 ではベース利益が伸びていることで利益 自体は増加していますがえ売却駅はいずれ の木でも下回っていますえ上期でも明らか になっていたように国内は不動産事業投資 コンセッション保険が中心となってえ業績 が改善していることでえ利益貢献していた ものの海外事業がえ売却益の減少や為替 ヘジのコストの増加などで現役になって いるという構図でえこれは第3四半期時点 でも変わりはないようですそれでは 大和証券の売却駅はどのあたりを想定して いるのでしょうかオリックス側が示して いるキャピタルリサイクリングがこちら です仮に第4市販期で準利益を11億円 ほど出すのであば21年度の第4市販期と 同じように1000億円を超える売却益が 必要になってくるように思われますえ売却 検討している案件が下記以降に実現する ことで大きく利益を押し上げるということ ですがえこれを保的に見た金額で合計する とおよそ1000億円ほどですえ仮にこれ ラを全て売却したとすれば達成はもちろん できるにしてもそれは来期の売却益が減る ということにもつながります仮に通気計画 の 3300円が未達になればそれを元に計算 されている配当金94は出せないという ことにもえなります不動産試の回復度合に よってもリターンは変わってくると思い ますのでこれらを総合的にオリックスが どう判断するかという売却益によって計画 達成が見立になるかどうかというシナリオ 自体はえ変わっていないと思われ ます大和証券が強気なレーティングとして いる要因としては24年度に向けた大幅な 増益期待が材料視されるということからと のことです 国内のインバウンド授業の拡大により空港 航空機不動産運営のさらなる業績改善 DHCと東芝場の利益貢献が始まることや え15日に事業証券を発表した三徳船舶の 器用も見込まれるとしていますえ海外では

金利上昇での経営難による引き当て金の 増加やヘッジコストの負担などが警戒され ているものの金融政策が利下げに転じる ことで負担は柔らぐと考えているという こと です資本使用率というのはリスク資産を 株主資本で割ったものでえどれだけ資本を リスク資産に向けているかを示すものです これが94%ということから売却益も今後 も期待できるのではという説明になってい ます確かにインバウンドは順調に回復して きてえその上で拡大していますコロナで 赤字が続いていた空港コンセッションは 収入が回復してきて第2市販期には黒字え 増益基調になっています不動産運営では 箱根の高級旅館からくの開業もありえ 中長期的な成長が見込めることと航空機に 関しては旅客授業がえ増加しているという ことでリース量収益は安定的に増加して いるということです関西国際空港の国際線 の旅客数は2019年度比で85%に改善 外国人観光客だけで見るとすでに 110%なのでどちらかというと国外旅行 に出る日本人がえまだ回復しきっていない という様子ですレブパーというのは1日 あたり販売可能客室数あたりの客室売上げ のことでえつまりリース料金も旅館も ホテルの客室売上も前しており旅客数も 改善しているということが後のオリックの 増益の期待になると大和証券は説明して いることになります大和証券は24年度は 会社計画通り4000億円は達成できると していますまた24年度は株主幽体が なくなる分株主還元の引き上げ余地を検討 している議論があるということから自社株 買500億円配当を35%に引き上げると いう条件がえ基本になってくるという想定 をしたということですえ先ほどの配当金は この基本線を想定して計算されたものに なるということになりますえまた目標株価 は算出方法24年度の予想EPSに欧米の 金融コングロマリット来予想PER11倍 でえ算出して3800円が今後1年間の 目標株価になりうるだろうという風にえし ていますコングロマリットというのはえ 他業種が合併や買収などで集まった巨大 企業のことで多角的な経営をしている企業 のことを指しますでこちらが24年度まで の最新の証券の見通しになります目標株価 は24年度予想EPS 346.6円下11倍でえ 3800円となりますえつまるところ強気 なアナリストは売却益がしっかり出て ベース利益も拡大していくという見通しを していて保守的なアナリストは売却益が出

ずに通計画は見立になると見通していると いうことになりますえただそのような保守 的なアナリストでも目標株価はおよそ 3000円付近であるということを考慮し ますと現在の株価は安くはないものの高く もないという水準と言えますえ目先今期の 業績は不透明感が強いですが中長期的には 利益性をし続けられる企業であると考え られるため保有継続に特段の懸念は現状 ありませんがえ3月末に向けて上がり やすくなっていくということを考慮すると ここからの買い付けはえ若干割高感も出て くるということは意識していただければと 思いますえ最終的な投資判断はご自身に よる決定で行っていたますようお願い いたします今回は以上になりますご視聴 ありがとうございました当然の動画をご 視聴いただいた方へ朗報です現在不動産 投資クラウドファンディングで累計調達学 ナンバー1の小槌を運営するライト 株式会社さんからお得なキャンペーンが 延長になりましたのでご報告しますなんと 初めて投資家登録をするだけで2000円 分のAmazonギフトカードがもらえて しまいかつ投資額に応じて追加でギフト カードのプレゼント総額最大で 5万5000円分がもらえてしまいます不 動産クラウドファンディングとは投資家と 不動産会社が共同出資して不動産を運用し てリターンを分配する仕組みでリートの ように上場しているわけではないので日々 の値動きでハラハラする必要はありません えまた優先列語構造となっており投資家は 優先不動産業者は列語なので仮に投資不 動産の価格減少などで損失が出る場合列語 出資者から損失していきますので損し づらい仕組みになっていますえちなみに 小槌ではえ開始以来まだ元本割れはしてい ないということです短期間でも利回り4 から10%近く狙える物件もあったりし ますので日々の値動きを気にせずある程度 の利回りを期待したい人にはお勧めですえ 従来は不郵送くらいしかできなかった不 動産運用を小口で投資ができるようになっ た不動産クラウドファンディングは今後に 期待ができる市場ですあくまで初めて投資 家登録と出資をする方に限りますが登録 だけでも2000円がもらえますのでご 興味がある方は概要欄のリンクからチェし てみてください普通にホームページから 登録してしまうと対象外になってしまうの でお気をつけくださいえまた無料会員登録 ではなく投資家登録まで行うことが条件に なりますのでご注意ください引き続き皆様 にお得になる情報を今後もご提供していき

ますのでよろしくお願いいたし [音楽] ます [拍手] HV

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